القروض المصرفية المتاجرة نظام و طريقة

مارك مارك تو ماركيت - متم. برياك دونينغ مارك تو ماركيت - MTM.1 يمكن أن تنشأ مشاكل عندما لا يعكس القياس القائم على السوق بدقة القيمة الحقيقية للأصل الأساسي يمكن أن يحدث ذلك عندما تضطر الشركة إلى حساب سعر بيع هذه الأصول أو الالتزامات خلال الأوقات غير المواتية أو المتقلبة، مثل الأزمة المالية على سبيل المثال، إذا كانت السيولة منخفضة أو يخشى المستثمرون، فإن سعر البيع الحالي لأصول البنك يمكن أن يكون أقل بكثير من القيمة الفعلية والنتيجة ستكون مساهمين مخفضين وقد شهدت هذه األزمة خالل األزمة المالية لعام 2008 09 حيث لم يكن من الممكن تقييم العديد من األوراق المالية المحتفظ بها في ميزانيات البنوك بكفاءة حيث اختفت األسواق منها في أبريل من عام 2009، إال أن مجلس معايير المحاسبة المالية صوت واعتمد المبادئ التوجيهية الجديدة التي من شأنها أن تسمح للتقييم على أساس السعر الذي سيتم استلامه في سوق منظم بدلا من تصفية قسرية ابتداء من الربع الأول من 2009.2 يتم ذلك في معظم الأحيان في حسابات العقود الآجلة للتأكد من أن متطلبات الهامش يتم الوفاء بها إذا تسببت القيمة السوقية الحالية في انخفاض الهامش الحسابي عن المستوى المطلوب، فإن المتداول سوف يواجه نداء الهامش. 3 يتم وضع علامة على صناديق الاستثمار السوق على أساس يومي في إغلاق السوق بحيث يكون للمستثمرين فكرة عن الصندوق ناف. تجارة وتصفية طريقة التسوية ونظام الولايات المتحدة 7716130 B2.Methods وأنظمة تتفق مع الاختراع الحالي التغلب على أوجه القصور في أنظمة التداول القائمة من خلال توفير نظام التداول الذي لا طائل منه الذي يخلق حوافز للعملاء لدفع الموردين خلال فترة محددة سلفا من الزمن، مثل فترة التسوية على وجه التحديد، ونظام التداول لا طائل منه تمكن العملاء من الحصول على خصم على أوامر وضعت مع الموردين في مقابل دفع فوري على سبيل المثال في غضون 24 ساعات من قبل العميل يتلقى المورد الدفع في غضون فترة محددة سلفا من الزمن، ويتلقى العميل إضافي كا ش من خلال تقديم دفعة مبكرة للمورد للتواصل مع الأموال وتحويلها بين العملاء والموردين، قد يستخدم نظام التداول الذي لا طائل منه بوابة إلكترونية ومصرف تسوية بالإضافة إلى خلق حافز لاحتضان التجارة الإلكترونية، فإن كلا من العملاء والموردين وتجنب الحاجة إلى معالجة أوامر يدويا واستخدام الفواتير لاستكمال المعاملات. 23.1 واحد أو أكثر من وسائط التخزين التي يمكن قراءتها على الكمبيوتر والتي هي جزءا لا يتجزأ من واحد أو أكثر من برامج الكمبيوتر، وقال واحد أو أكثر من برامج الكمبيوتر تنفيذ طريقة لبنك تسوية لتسوية أمر للعميل بحيث يحصل العميل على خصم الدفعة في وقت مبكر من المورد عن طريق دفع المورد من قبل مزود الأموال عن طريق بنك التسوية في غضون وقت محدد سلفا، واحد أو أكثر من البرامج الحاسوبية التي تتألف من مجموعة من التعليمات ل. إنتخابيا، من قبل بنك التسوية، سجل اتفاق بنك التسوية مع العميل لتسوية الطلب من قبل العميل مع المورد عن طريق دفع المورد باستخدام الأموال المقدمة من قبل مزود الأموال، وسجل يشمل سعر الفائدة. استلام تلقائيا من قبل بنك التسوية، رسالة دفع من العملاء لجعل مخفضة دفع للمورد للنظام في تاريخ أول باستخدام الأموال من مزود الأموال، والمبلغ المخصوم هو مبلغ يساوي تكلفة ل الأمر أقل من خصم الدفعة في وقت مبكر، وخصم الدفع في وقت مبكر يجري على أساس السمة المالية للعميل و. بعد استلام رسالة الدفع من قبل بنك التسوية، ودفع دفعات مخفضة، وذلك باستخدام الأموال التي تم الحصول عليها من مزود الأموال، عن طريق التسوية البنك إلى المورد للأمر حسب التاريخ الأول. في وقت لاحق بعد التاريخ الأول، يتلقى مزود الأموال إلكترونيا من العميل في موعد ثان دفع تفاوضي يساوي الدفع المخصوم بالإضافة إلى رسوم الخدمة المحددة بين العميل ومزود الصناديق ومبلغ الفائدة المحسوب من سعر الفائدة المحدد بين العميل ومزود الصناديق على أساس فترة زمنية بين التاريخين الأول والثاني (2). أما الوسائط الإعلامية التي يمكن قراءتها بواسطة الحاسوب أو التي تحتوي على تعليمات مطالبة بالكمبيوتر قابلة للتنفيذ 1 فتتضمن الدفع المبكر الخصم الذي يجري التفاوض عليه من قبل العميل والمورد بناء على السمة المالية للعميل 3 (1) حيث يتم التفاوض على سعر الفائدة استنادا إلى سمة مالية للعميل (4). أو أكثر من الوسائط التي يمكن قراءتها على الحاسوب والتي تحتوي على تعليمات قابلة للتنفيذ بواسطة الحاسوب للمطالبة 1 حيث يتم استخدام بوابة إلكترونية للاتصال بين مصرف التسوية والمورد ومزود الصناديق والعميل. 5 ووسيط واحد أو أكثر من الوسائط التي يمكن قراءتها بالكمبيوتر والتي تحتوي على تعليمات قابلة للحاسوب قابلة للتنفيذ للمطالبة 1 حيث يكون الخصم المبكر للدفع نسبة مئوية من تكلفة الطلب (6). أو المزيد من الوسائط التي يمكن قراءتها بالكمبيوتر والتي تحتوي على تعليمات قابلة للتنفيذ بواسطة الكمبيوتر من المطالبة 1 تتضمن أيضا مجموعة من التعليمات لتلقي العميل من قبل رسالة تأكيد من المورد تشير إلى أنه يمكن ملء الطلب قبل أن يتلقى المورد الدفع .7 واحد أو أكثر وسائل الإعلام القابلة للقراءة الكمبيوتر التي تحتوي على تعليمات الكمبيوتر القابلة للتنفيذ من المطالبة 1 حيث يقع التاريخ الأول ضمن بريديترمين بعد أن يتلقى العميل إشعارا من المورد. 8 أو أكثر من وسائل الإعلام التي يمكن قراءتها على الكمبيوتر والتي تحتوي على تعليمات قابلة للتنفيذ قابلة للحاسوب من المطالبة 1 حيث يكون مقدم الأموال ومصرف التسوية جزءا من مؤسسة مالية واحدة .9 واحد أو أكثر وسائل الإعلام القابلة للقراءة الحاسوبية التي تحتوي على تعليمات الكمبيوتر القابلة للتنفيذ من المطالبة 1 حيث تلقي رسالة الدفع من قبل بنك التسوية يحدث بعد حدث محدد سلفا بعد استلام إشعار الشحن من قبل العميل. 10 واحد أو أكثر من وسائل الإعلام قراءة الكمبيوتر التي تحتوي على تعليمات الكمبيوتر القابلة للتنفيذ من (1)، حيث يكون مقدم الأموال ومصرف التسوية جزءا من المؤسسة نفسها (11).ووسيلة واحدة أو أكثر من الوسائط الحاسوبية التي يمكن قراءتها تحتوي على تعليمات قابلة للحاسوب قابلة للتنفيذ للمطالبة 1، حيث تكون السمة المالية للعميل هي الميزانية العمومية للعميل (12). واحد أو أكثر من وسائل الإعلام قراءة الكمبيوتر التي تحتوي على تعليمات الكمبيوتر القابلة للتنفيذ من المطالبة 1 فورث حيث أن السمة المالية للعميل هي تصنيف ائتماني للعميل (13). وقال واحد أو أكثر من وسائط التخزين التي يمكن قراءتها على الحاسوب والتي هي جزءا لا يتجزأ من واحد أو أكثر من برامج الكمبيوتر، واحد أو أكثر من برامج الكمبيوتر التي تنفذ طريقة لتسوية البنك لتسوية طلب العميل بحيث يحصل العميل على خصم مبكر للدفع من المورد من خلال دفع المورد من قبل مزود الأموال عن طريق بنك التسوية، واحد أو أكثر من برامج الكمبيوتر التي تتألف من مجموعة من التعليمات ل. إنتخابيا، من خلال وبنك التسويات، وسجل اتفاق بنك التسوية مع العميل لتسوية أوامر وضعها العميل من خلال دفع الموردين باستخدام الأموال المقدمة من قبل مزود الأموال، وسجل يشمل سعر الفائدة. تلقي الإلكتروني، من قبل بنك التسوية، رسالة الدفع من العميل لإجراء دفعة مخفضة للمورد للنظام في تاريخ أول باستخدام أموال من مزود الأموال، ودفع مخفضة يجري مبلغ مساو لتكلفة الطلب أقل من خصم الدفع المبكر المتفق عليه بين العميل والمورد على أساس المورد تلقي الدفع للنظام في غضون فترة زمنية محددة سلفا. بعد استلام رسالة الدفع من قبل بنك التسوية، ودفع الدفع المخصوم، باستخدام الأموال التي تم الحصول عليها من مزود الأموال، من قبل بنك التسوية إلى المورد للطلب حسب التاريخ الأول. في وقت لاحق بعد التاريخ الأول، يتلقى مزود الأموال إلكترونيا من العميل في موعد ثان دفع تفاوضي يساوي والمدفوعات المخصومة بالإضافة إلى رسم خدمة ومبلغ الفائدة المحسوب على أساس فترة زمنية بين التاريخين الأول والثاني، وحيثما يتعلق مبلغ الفائدة باتفاق تسوية التسوية (14). من المطالبة 13 تشمل مجموعة من التعليمات للتفاوض، من قبل العميل والمورد، وخصم الدفع المبكر على أساس أ السمة المالية للعميل (15). ووسيلة واحدة أو أكثر من الوسائط التي يمكن قراءتها بالكمبيوتر والتي تحتوي على تعليمات قابلة للتنفيذ من قبل الحاسوب في المطالبة 13 حيث يحدد سعر الفائدة من قبل العميل ومزود الأموال استنادا إلى سمة مالية للعميل (16) وسائل الإعلام القابلة للقراءة التي تحتوي على تعليمات الكمبيوتر القابلة للتنفيذ من المطالبة 13 حيث يتم استخدام بوابة إلكترونية للتواصل بين بنك التسوية والمورد ومزود الصناديق والعميل. 17 واحد أو أكثر من وسائل الإعلام قراءة الكمبيوتر التي تحتوي على تعليمات الكمبيوتر القابلة للتنفيذ من المطالبة 13 حيث يكون خصم الدفعة المبكرة نسبة مئوية من تكلفة الطلب (18). ووسيط أو أكثر من الوسائط التي يمكن قراءتها بالحاسوب والتي تحتوي على تعليمات مطالبة بالكمبيوتر قابلة للتنفيذ من المطالبة 13 تتضمن مجموعة من التعليمات لإرسال رسالة تأكيد من المورد إلى العميل تشير إلى أن یمکن ملء الطلب قبل استلام المورد للدفع 19 (13)، حيث يكون مقدم الأموال ومصرف التسوية جزءا من مؤسسة مالية واحدة (20).ووسيط أو أكثر من الوسائط الحاسوبية التي يمكن قراءتها والتي تحتوي على تعليمات قابلة للتنفيذ على الحاسوب في المطالبة 13، حيث يستلم مصرف التسديد رسالة الدفع بعد حدث محدد سلفا بعد استلام إشعار الشحن من قبل العميل .21 واحد أو أكثر من وسائل الإعلام التي يمكن قراءتها على الكمبيوتر والتي تحتوي على تعليمات قابلة للتنفيذ للكمبيوتر من المطالبة 13 حيث يكون مقدم الأموال وبنك التسوية جزءا من نفس المؤسسة. المزيد من وسائل الإعلام القابلة للقراءة على الكمبيوتر التي تحتوي على تعليمات الكمبيوتر القابلة للتنفيذ من المطالبة 15 حيث السمة المالية للعميل هي الميزانية العمومية للعميل. 23 أو أكثر من وسائل الإعلام قراءة الكمبيوتر التي تحتوي على تعليمات الكمبيوتر القابلة للتنفيذ من المطالبة 15 حيث السمة المالية للعميل هو تصنيف ائتماني من العميل. هذا التطبيق هو شعبة من المطالبات والمزايا من ص من قبل تطبيق سير نو 09 561،990، رفعت 2 مايو 2000، الذي سمح 18 أكتوبر 2006 الآن بات الولايات المتحدة لا 7،266،525 التي تم تضمينها هنا بالرجوع إليها. باكغروند أوف إنفنتيون. مجال الاختراع. هذا الاختراع يتعلق عموما إلى البيانات أنظمة التجهيز والتسوية الإلكترونية. وصف الأنظمة ذات الصلة. عادة ما تنطوي أنظمة التداول والتسوية التقليدية على عملاء من الشركات الكبيرة والموردين التجاريين والمؤسسات المالية الكبيرة مثل البنوك الاستيطانية. هذه التجارة في الأنظمة تستخدم كميات كبيرة من الورق وهذا يعني أن أنظمة التداول والتسوية التقليدية تخلق مسارات الورق التي تعمل على إطالة معاملة تجارية من النظام الأولي إلى الدفعة النهائية. على سبيل المثال، يجوز للعميل وضع أمر شراء إيغا مع المورد بمجرد استلام المورد للطلب، المورد يخلق التعبئة زلة، وسفينة النظام للعميل مع شحنة من النظام، المورد يتضمن a فاتورة النظام تتطلب الفاتورة عموما الدفع خلال فترة زمنية قياسية يحددها المورد على سبيل المثال 30 يوما في الممارسة العملية، ومع ذلك، قد يستغرق العديد من العملاء ما يصل إلى 60 يوما لتسوية حساباتهم المعلقة مع الموردين وهكذا، قد يستغرق أكثر من شهرين من وقت قيام العميل بوضع أمر ويتم شحنه إلى الوقت الذي يتلقى فيه المورد دفعة بغض النظر عن التدفق النقدي المخفض أو مخاطر الائتمان التي يولدها المورد قبل استلام الدفع، يجب على العميل معالجة كل فاتورة أو حساب إلكترونيا مع المورد. ردا على المشاكل الكامنة مع أنظمة التداول والتسوية التقليدية، والمزيد والمزيد من الموردين أو العملاء تتحول إلى الإنترنت، والتجارة والتسوية على الانترنت وهذا هو، نظم مثل أنظمة التداول جانب العرض التي تستخدم شروط التداول العادية على سبيل المثال تحويل المبلغ 30 يوما التي تقدمها شركات حلول الأعمال، مثل أوراكل، كومرس وان، أو أريبا. وعلى الرغم من أن هذه التجارة الإلكترونية والتسوية وأنظمة إنشاء سوق إلكترونية تمكن العملاء والموردين على حد سواء للتجارة عبر الإنترنت، ونظام التداول يفعل ذلك بسعر مرتفع وهذا هو، ما لم تكن جميع الأطراف مثل العملاء والموردين والبنوك تسوية السلكية، فوائد التداول الإلكتروني وتسوية لا تتحقق وبعبارة أخرى، قد يكون العميل قد بنى بنية تحتية كبيرة قادرة على الطلب الآلي الكامل، ومع ذلك، ما لم يكن المورد لديه وظيفة متبادلة، يجب على العميل اللجوء إلى ترتيب أكثر تقليدية مثل أوامر شراء الورق لإشراك المورد على الرغم من أن الفوائد هي ومع ذلك، فإن كلا من العملاء والموردين كانوا بطيئين في اعتماد التداول الإلكتروني والتسوية وهكذا، هناك حاجة إلى نظام يشجع كل من الموردين والعملاء على اعتماد التجارة الإلكترونية وقدرات التسوية. لذلك، هناك حاجة إلى تحسين القائمة وأنظمة التداول والتسوية عن طريق تمكين أنظمة التداول والتسوية الإلكترونية التي لا طائل منها دي الحوافز للعملاء والموردين على حد سواء للتجارة وتسوية إلكترونيا مثل هذا النظام يجب أن لا توفر سوى حافزا ملموسا للعملاء والموردين على حد سواء، ولكن أيضا ينبغي أن تضع القليل من دون أي خطر على بنك التسوية. مخطط للاختراع. الأنظمة والأنظمة بما يتفق مع الاختراع الحالي التغلب على أوجه القصور في أنظمة التداول القائمة من خلال توفير نظام تجاري لا طائل منه يخلق حوافز للعملاء لدفع الموردين في غضون فترة زمنية محددة سلفا، مثل فترة التسوية على وجه التحديد، ونظام التداول لا طائل منه تمكن العميل من الحصول على خصم على الطلبات المقدمة مع الموردين في مقابل الدفع الفوري على سبيل المثال في غضون 24 ساعة من قبل العميل يتلقى المورد الدفع في غضون فترة زمنية محددة سلفا، ويتلقى العميل مزايا نقدية إضافية من خلال تقديم دفعة مبكرة للمورد للتواصل مع ونقل والأموال بين العملاء والموردين، ونظام التداول لا طائل منه م أي استخدام بوابة إلكترونية وبنك تسوية بالإضافة إلى خلق حافز لاحتضان التجارة الإلكترونية، كل من العملاء والموردين تجنب الحاجة إلى معالجة أوامر يدويا واستخدام الفواتير لاستكمال المعاملات. وصف موجز للرسومات. الرسومات المرفقة، والتي في جزء من هذه المواصفة، ويوضح تنفيذ الاختراع، مع الوصف، يفسر مزايا ومبادئ الاختراع في الرسومات. ويصور فيغ 1A نظاما تجاريا لا طائل منه مناسب لممارسة الأساليب و الأنظمة التي تتفق مع الاختراع الحالي. ويصور الشكل 1B تجسيدا آخر لنظام تجاري لا لزوم له مناسب لممارسة الأساليب والأنظمة التي تتفق مع الاختراع الحالي. ويصور الشكل 2A مخططا أكثر تفصيلا للكمبيوتر العميل الموضح في الشكل 1.FIG 2B يصور أكثر الرسم التفصيلي للكمبيوتر المورد الموضح في الشكل 1.FIG 3 يصور مخططا أكثر تفصيلا من t هو خادم البنك الاستيطاني المبين في الشكل 1 و. فيغ 4 يصور مخطط تدفق الخطوات التي يؤديها نظام التداول لا طائل منه بما يتفق مع مبادئ الاختراع الحالي. الوصف التفصيلي التالي للاختراع يشير إلى الرسومات المصاحبة على الرغم من أن الوصف يتضمن والتنفيذات النموذجية، والتنفيذات الأخرى ممكنة، ويمكن إجراء تغييرات على التطبيقات الموصوفة دون الخروج عن روح ونطاق الاختراع. الوصف التفصيلي التالي لا يحد من الاختراع بدلا من ذلك، يحدد نطاق الاختراع من خلال المطالبات الملحقة أينما من الممكن استخدام نفس الأرقام المرجعية في جميع الرسومات والصف التالي للإشارة إلى الأجزاء نفسها أو الأجزاء المشابهة. أما الأساليب والأنظمة التي تتفق مع الاختراع الحالي فتوفر نظاما تجاريا لا طائل منه يوفر حوافز للعملاء لدفع الموردين خلال فترة محددة سلفا من الوقت، مثل فترة التسوية و كوز تومير والمورد برينيغوتات مبلغ حافز لتطبيقه على كل أمر نظام التداول لا طائل منه تعادل مبلغا يعادل القيمة الاسمية الكاملة لأمر وضعها من قبل العملاء وملء من قبل المورد من حساب مصرفي المرتبطة العميل بشكل دوري، ونظام التداول الحسومات على العميل المبلغ المعاد التفاوض عليه توفر هذه الأساليب والأنظمة خصومات كحوافز للعميل بحيث يدفع العميل المورد خلال فترة تسوية محددة سلفا مثل يوم واحد. ويشمل نظام التداول والتسوية الذي لا طائل منه عددا من المكونات مثل بنك العملاء، بنك التسوية، بنك المورد، وبوابة إلكترونية تربط العملاء والمورد. العملاء على سبيل المثال شركة أو جهة حكومية تضع طلبية باستخدام بوابة إلكترونية لشراء المنتجات من المورد وتعرف المنتجات على نطاق واسع بأنها السلع والخدمات ، أو الأشياء المادية أو السلع، أو أي بند آخر قد يبيعه المورد للعميل أن تكون رسالة إلكترونية تسليمها في أي شكل من أشكال الاتصالات المالية المعروفة، مثل فتب، إدي، سمتب. A المورد يقدم المنتجات لعدد وافر من العملاء لإغراء العميل لدفع على الفور في غضون تاريخ التسوية، المورد يوفر حافزا ل العملاء، مثل الخصومات والمكافآت والجوائز وما شابه ذلك لضمان دقة الطلب، يقوم المورد على الفور بإرسال رسالة إلكترونية إلى العميل باستخدام البوابة الإلكترونية قد يملأ المورد طلبات العملاء بأي وسيلة تقليدية على سبيل المثال، قد يقوم المورد مسح حزمة أدناه وصف بالإضافة إلى المسح الضوئي التعبئة، المورد قد ترسل رسالة تأكيد إلكترونية مثل إشعار الشحن المتقدم، أسن للعميل باستخدام بوابة الإلكترونية ويرد وصف أسن أدناه أدناه. A بنك التسوية، مثل بنك الشركات أو أي مؤسسة مالية مماثلة، يدفع المورد في الوقت المتفق عليه مسبقا بين العميل والمورد مرة واحدة يقوم العميل بإرسال تفويض إلى s بنك التسديد لدفع المورد من خلال البوابة الإلكترونية، بنك تسوية يسدد الأموال المقاصة بمبلغ محدد إيغا مبلغ مخفض في بنك المورد يمكن الحصول على أموال مقفلة من بنك العميل كقرض للعميل، والانسحاب من العملاء أو ما شابه ذلك. قد تكون البوابة الإلكترونية كيانا مستقلا أو محددا لنوع المنتجات التي يتم شراؤها أو بيعها على سبيل المثال، في حالة شبكة خاصة، يمكن أن تشمل البوابة الإلكترونية مسؤولا يقوم بعمليات التبادل، يترجم الرسائل بين العملاء المشتركين والموردين المشتركين في حالة شبكة مفتوحة، قد تكون البوابة الإلكترونية هي الإنترنت لتوفير الأمن في شبكة مفتوحة، جدار ناري أو فين يمكن استخدامها عند توصيل العميل والمورد والبنوك الخاصة بهم، و بنك التسویة بالإضافة إلی ذلك، قد تشمل البوابة الإلکترونیة خدمات الترجمة والتخزین وإعادة الشحن لضمان دقة جمیع الطلبات والمدفوعات و الإشعارات مثال على بوابة إلكترونية مناسبة لممارسة الأساليب والأنظمة بما يتفق مع الإختراع الحالي هو بوابة أت إنتيركوميرس المتاحة من أت T. Invoiceless توفر أنظمة التداول عددا من الفوائد على أنظمة التداول والتسوية التقليدية أولا، توفر أنظمة التداول بلا طائل سواء العملاء والموردين حافزا ملموسا لاحتضان التجارة الإلكترونية يمكن للعملاء توليد أرباح إضافية من خلال تلقي فائدة نقدية لتحسين التدفق النقدي إلى المورد عن طريق تفويض بنك التسوية لنقل دفعة مبكرة إلى حسابات مصرفية المورد قد يتلقى المورد الدفع من حساب العملاء المتميز خلال فترة قصيرة، مثل يوم عمل واحد من بنك التسوية تلقي تعليمات من العميل لتسوية الحساب. ثانيا، وأنظمة التداول لا طائل منه تقلل إلى حد كبير من التكلفة المرتبطة تجارة سلسلة التوريد لكل من العملاء والموردين باستخدام بوابة إلكترونية، ليس فقط سوبلي إيه لم يكن لديك لإنتاج الفواتير، متابعة على الحسابات المعلقة، أو المدفوعات العملية، ولكن أيضا المورد يمكن أن تتلقى على الفور تقريبا الأموال منذ بنك التسوية يودع الأموال مباشرة في البنك المورد s وعلاوة على ذلك، يمكن تقديم المشورة التحويلات تلقائيا في المورد ق برامج المحاسبة يمكن للعملاء الحصول على الكتالوجات الإلكترونية الموجودة على نظام المورد، ويمكن للعميل أيضا الحصول على تأكيد الآلي والفوري للشحن. في نهاية المطاف، ونظام التداول لا طائل منه يخلق أرباحا إضافية لكل من الموردين والعملاء وهذا هو، والتوازن العملاء يتم استخدام ورقة لتوليد أرباح إضافية للعميل من خلال خصومات المورد فمن قوة الميزانية العمومية للعميل التي تمكن الموردين من الحصول على الدفع الفوري، وبالتالي لديهم حافز لاستخدام نظام التداول لا طائل منه لا تتأثر الميزانية العمومية للعميل سلبا عن طريق دفع مورديها في وقت مبكر حيث يتم استخدام الأموال المقترضة للفصل وبالتالي إلغاء الالتزامات الإضافية للاقتراض وبالتالي، فإن الميزانية العمومية تتحسن بشكل هامشي حيث أن صافي الاقتراض أقل من القيمة الاسمية للدائنين التجاريين الذين تم تصريفهم. وعلاوة على ذلك، فإن نظام التداول لا طائل منه يخلق أرباحا إضافية للعميل من خلال توفير الخصم من بنك التسوية وبما أن العميل هو عموما حزب أكبر وأقوى من المورد، والعميل لديه تكلفة أقل من الأموال وبالتالي، فإن الفرق بين التكلفة وتوافر الأموال للعميل والمورد تحدد إلى حد كبير حجم وخصم حوافز الموردين، وبالتالي حجم الخصم من بنك التسوية كجزء من حافزهم من المورد، يتلقى العميل الخصم من بنك التسوية على أساس قوة الميزانية العمومية للعميل والتصنيف الائتماني. يصور فيغ 1A نظام تجاري لا مثيل له نموذجية 100 مناسبة لممارسة الأساليب والأنظمة بما يتفق مع الاختراع الحالي الفاتورة نظام تجاري أقل 100 يتكون من جهاز كمبيوتر عميل 102 كمبيوتر مورد 104 وخادم بنك تسوية 106 كل متصلا عن طريق بوابة إلكترونية 120 مثل الإنترنت كما يتضمن نظام تداول لا طائل فيه 100 جهاز كمبيوتر مصرفي للعميل 108 وجهاز كمبيوتر مصرفي مزود 110 بنك أجهزة الكمبيوتر 108 110 قد تكون متصلة مباشرة إلى ملقم البنك 106 متصلا مباشرة إلى العملاء 102 والمورد 104 أو متصلة على حد سواء من خلال بوابة إلكترونية 120 يمكن للعميل استخدام الكمبيوتر العميل 102 لوضع النظام مع المورد للمنتجات المورد قد تستخدم المورد الكمبيوتر 104 لتلقي ومعالجة الطلبات وإرسال إشعارات الشحن إلكترونيا إلى جهاز كمبيوتر عميل 102 على الرغم من أن جهاز كمبيوتر واحد فقط 102 الكمبيوتر والمورد 104 يتم تصويرها في نظام 100 واحد من ذوي المهارات في الفن سوف نقدر أن العديد من العملاء أو أجهزة الكمبيوتر الموردين قد تكون مرتبطة في النظام 100.FIG 1B يصور نظام تداول نموذجي آخر لا طائل منه 150 لممارسة الأساليب وأنظمة تتفق مع الاختراع الحالي نظام التداول عديمة الفائدة 150 يتكون من الكمبيوتر العميل 102 الكمبيوتر المورد 104 بنك تسوية 112 ومزود الصناديق 114 في النظام 150 العميل 102 قد الحصول على خصم دفعة في وقت مبكر لأمر من المورد 104 عن طريق دفع المورد من قبل (114) في أحد التجسيدات، يجوز للعميل 102 أن ينشئ اتفاقا لتسوية البنك مع بنك التسوية 112 لتسوية الطلبات التي يودعها العميل 102 عن طريق دفع الموردين باستخدام الأموال التي يقدمها مقدم الأموال. 114 يجوز للعميل 102 أيضا أن ينشئ اتفاقية تمويل مع مزود الأموال 114 بما في ذلك، على سبيل المثال، رسوم الخدمة ومعدل الفائدة التي يتعين دفعها من قبل العملاء 102 لمقدم الأموال 114 عندما يقوم العميل 102 بإرسال رسالة النظام إلى المورد 104 مع أمر لعنصر، العميل 102 قد ثم تلقي إشعار الشحن من المورد 104 مشيرا إلى أن النظام قد شغل بعد استلام إشعار الشحن من قبل ج يجوز للعميل 102 من المورد 104 العملاء 102 أن يحيل رسالة الدفع إلى بنك التسوية 112 لدفع مبلغ مخفض إلى المورد 104 للطلب في تاريخ أول باستخدام الأموال من مزود الأموال 114 في أحد الأمثلة، قد تكون الدفعات المخصومة مساوية لتكلفة للأمر أقل من خصم الدفع المبكر المتفق عليه بين العميل 102 والمورد 104 على أساس المورد 104 تلقي المدفوعات للنظام مع فترة زمنية محددة سلفا بعد التاريخ الأول، العميل 102 قد دفع دفعة عن طريق التفاوض، على سبيل المثال تساوي الدفع المخصومة بالإضافة إلى رسوم الخدمة ومبلغ الفائدة، لمقدمي الأموال 114 على سبيل المثال، يمكن حساب سعر الفائدة على أساس فترة زمنية بين التاريخ الأول والتاريخ الذي يدفع العميل مزود الأموال 114.FIG 2A يصور مخططا أكثر تفصيلا من الكمبيوتر العميل 102 الذي يحتوي على ذاكرة 210 جهاز تخزين ثانوي 220 وحدة المعالجة المركزية وحدة المعالجة المركزية 230 جهاز الإدخال 240 وعرض الفيديو 250 الذاكرة 210 يشمل ب روسر 212 التي تسمح للعملاء بالتفاعل مع الكمبيوتر 104 والبنوك 106 108 عن طريق إرسال واستقبال الملفات مثل صفحات الويب قد تتضمن صفحة ويب صورا أو معلومات نصية لتوفير واجهة لتلقي طلبات المنتجات من مستخدم باستخدام لغة الترميز التشعبي هتمل لانغواد أو جافا أو تقنيات أخرى أمثلة على المتصفحات المناسبة للاستخدام مع الأساليب والأنظمة التي تتفق مع الاختراع الحالي هي متصفح نيتسكيب نافيغاتور من شركة نيتسكيب كومونيكاتيونس ومتصفح إنترنيت إكسبلورر من شركة ميكروسوفت. كما هو موضح في الكمبيوتر المزود فيغ 2B 104 يتضمن الذاكرة 260 جهاز تخزين ثانوي 270 وحدة المعالجة المركزية 280 جهاز الإدخال 290 وعرض الفيديو 292 الذاكرة 260 يتضمن برامج المحاسبة 262 أن العمليات الواردة أوامر ويخلق أسن للعميل و أسن هو رسالة أرسلت إلى العملاء عند شحن البضائع وبالإضافة إلى ذلك ، برامج المحاسبة 262 يحتوي على واجهة المستخدم لا تظهر على التواصل مع الكمبيوتر 102 والخوادم المصرفية 106 110 ث قد تكون واجهة المستخدم الإلكترونية صفحة ويب أو واجهة برمجة تطبيقات واجهة برمجة التطبيقات أو برنامج البريد الإلكتروني أو واجهة إدخال أخرى واجهة برمجة التطبيقات عبارة عن مجموعة من الإجراءات أو البروتوكولات أو أدوات التواصل مع تطبيقات أبيس توفر وصولا فعالا إلى برامج المحاسبة 262 بدون فإن الحاجة إلى برامج إضافية للتفاعل مع برامج الويب الخاصة بالبرمجيات مثل برنامج ويب أباتشي أو برنامج البريد الإلكتروني مثل برنامج البريد الإلكتروني سيندمايل قد يتم تضمينها أيضا كواجهة مستخدم لإرسال واستقبال المعلومات جهاز التخزين الثانوي 270 يحتوي على قاعدة بيانات 272 التي تحتوي على معلومات تتعلق الحسابات المدينة والذمم الدائنة. كما هو مبين في الشكل 3 خادم مصرف التسوية 106 106 يتضمن ذاكرة 310 جهاز تخزين ثانوي 320 وحدة المعالجة المركزية 330 جهاز الإدخال 340 وعرض الفيديو 350 الذاكرة 310 يشمل تسوية البرمجيات 312 واجهة مصرفية 314 برامج التسوية 312 ديسباتش الأموال إلى حساب المرتبطة المورد في البنك المورد 110 و ديبتس الأموال جيئة وذهابا م حساب مرتبط بالعميل في بنك العملاء 108 برنامج التسوية 312 قد التواصل مع أجهزة الكمبيوتر 102 104 والبنوك 108 110 باستخدام واجهة مصرفية 314 واجهة مصرفية هي بوابة الدفع لبنك. التبادل التجاري process. FIG 4 يصور مخطط تدفق الخطوات التي يؤديها نظام التداول لا طائل منه 100 عند توفير التداول لا طائل منه بين العملاء والموردين الخطوة الأولى هي للعميل باستخدام الكمبيوتر العميل 102 لنقل أمر إلى جهاز كمبيوتر المورد 104 من خلال بوابة إلكترونية 120 خطوة 402 كما هو موضح سابقا، قد بوابة الإلكترونية 120 قد وترجمة ترتيب العميل إلى شكل مفهومة من قبل الكمبيوتر المورد 104 وترتيب الأمر إلى برامج المحاسبة 262 في الكمبيوتر المورد 104 على سبيل المثال، يمكن للمورد استخدام واجهة ويب أو البريد الإلكتروني لتوفير الوصول إلى برامج المحاسبة 262 ومع ذلك العميل قد لا لديها القدرة على البريد الإلكتروني أو الويب، وبدلا من ذلك، قد يكون لديك القدرة على الفاكس فقط العميل قد الفاكس شراء طلب إلى خادم الفاكس لا تظهر في بوابة إلكترونية 120 بوابة 120 ثم تحويل الفاكس إلى البريد الإلكتروني وإعادة توجيه البريد الإلكتروني إلى الكمبيوتر المورد 104 بوابة الإلكترونية 120 قد تحتفظ أيضا سجل لجميع الطلبات التي وضعها العميل في مركزية إذا كان ترتيب العميل يحتوي على منتجات متعددة من موردين متعددين، مثل المنتج أ من مورد واحد، والمنتج B من مورد آخر، عندئذ يمكن للبوابة الإلكترونية 120 إنشاء وإعادة توجيه رسائل الطلب التي تحتوي على منتجات مناسبة لكل مورد 104 - وبعد ذلك، يقوم جهاز الكمبيوتر المورد 104 بمعالجة الأمر وينقل استجابة إلى حاسوب العملاء 102 بما في ذلك حالة الخطوة رقم 404. ويمكن للمورد أولا أن يرسل رسالة تأكيد إلى جهاز الكمبيوتر العميل (102) يشير إلى إمكانية ملء الطلب على سبيل المثال، المنتج في المخزون المورد قد معالجة النظام باستخدام تقنية المسح الضوئي التعبئة المسح الضوئي يعني أولا تحديد ما إذا كان أمر ص إذا كان الأمر كذلك، مسح الباركود من المنتجات المطلوبة، وخلق زلة التعبئة، وتسليم التسليم و أسن مباشرة قبل شحن المنتجات يتم إرسال رسالة أسن للعميل تأكيدا على أن البضائع قد تم شحنها ، وتأكيد محتويات الشحنة تقنية المسح الضوئي التعبئة يضمن سلامة النظام العملاء والمساءلة منذ تقنية يخلق الرمز الشريطي التعبئة زلة، والتسليم التسليم وكذلك رسالة أسن. في وقت الشحن الفعلي مثل أوبس، الاتحادية اكسبرس ، يمكن للمورد توجيه رسالة أسن إلى الكمبيوتر العميل 102 من خلال البوابة الإلكترونية 120 وبالمثل لطلب العميل في الخطوة 402 بوابة إلكترونية 120 قد تحويل الرسالة الإلكترونية في شكل اختيارها من قبل المورد 104 مثل البريد الإلكتروني، طلب بوابة الإلكترونية 120 يترجم أسن إلى شكل مفهومة من قبل العميل، يسجل أسن، ويسلم أسن إلى الكمبيوتر العميل 102. مرة واحدة الكمبيوتر العميل 102 يتلقى أسن رسالة، العميل قد يؤكد أن محتويات أسن متطابقة مع النظام وإذا كان الأمر كذلك، يمكن للعميل استخدام الكمبيوتر العميل 102 لنقل تعليمات الدفع إلى تسوية البرمجيات 312 تقع في ملقم مصرف التسوية 106 خطوة 406 العميل قد تستخدم الإلكترونية gateway 120 or any other communication means, such as facsimile, to instruct bank server 106 to pay the supplier The payment instruction may include supplier details eg name, address, bank account number , amount of purchase, discounted amount, and the like If the customer transmits the payment instruction using electronic gateway 120 electronic gateway 120 may translate the payment instruction into a format understandable by settlement bank server 106 and deliver the instruction to banking interface 314 in bank server 106 For example, if the customer transmits a payment instruction as an e - mail, and settlement bank server 106 requires an Electronic Data Interchange EDI format, electronic gateway 120 may translate the payment instruction to an EDI format before forwarding the message to banking interface 314 The customer may transmit the payment instruction regardless of whether or not the actual products have been received Alternatively, the customer may transmit a payment instruction once the products have been received and or scan-packed by the customer, or after some other prearranged event, such as issuance of a delivery tracking number by a shipping company. Regardless of the method used to transmit the payment instruction to settlement bank server 106 once received, settlement software 312 processes the payment instruction step 408 That is, settlement software 312 first determines the amount to discount the payment and transfers cleared funds e g customer loan, direct deposit to the supplier s deposit account located at supplier bank 110 Settlement software 312 may determine the amount to discount from the payment instruction received from the customer To deposit the funds with s upplier bank 110 settlement software 312 may use banking interface 314 to wire transfer, prepare a check, or use any other well-known banking network, such as the EDI banking network In addition, settlement software 312 may issue a remittance advice e g electronic message, facsimile, e-mail to the supplier by transmitting a notification though electronic gateway 120 to accounting software 262 though a user interface If the supplier can not accept an automated remittance, settlement bank 106 may forward the remittance notice in another format, such as facsimile, or mail. As mentioned before, the discounted payment is prearranged and may be different for each customer and supplier based on a negotiated contract For example, a supplier may offer a large customer a higher discount, or a supplier may offer a customer that pays within a shorter period of time e g 24 hours of receiving the ASN a higher discount Settlement bank server 106 may obtain cleared funds from the customer by providing a loan, or direct withdrawal from the customer s bank account at customer bank 108 One skilled in the art will appreciate that other accounting-exercises between a customer and a supplier may exist, such as the customer and the supplier negotiating a price based on an immediate payment from the customer to the supplier, such that the payment includes a discount In this case, settlement bank 106 may pay the supplier a full amount without any deduction. After a credit period measured from the time at which settlement software 312 transfers the discounted funds to supplier bank 110 e g one month , settlement software 312 debits the customer s account at customer bank 108 an amount equivalent to the face value of the payment before any discount step 410 One skilled in the art will appreciate that other accounting exercises between settlement bank 106 and the customer may exist, such as debiting the amount equivalent to the discounted amount plus any additional bank fees e g wire transfer, h andling fees. For example, if settlement software 312 directly debits the customer s bank account the full amount, a bank or an intermediary software developer may be entitled to a facility fee described below , and or a bank fee to process any supplier payment In addition, if settlement bank 106 provides a loan to the customer, settlement bank 106 may also be entitled to an interest fee for the time the bank s funds are outstanding. Finally, settlement bank 106 periodically e g month, quarterly rebates to the customer the amount of the discount deducted from the supplier account, less the settlement bank interest on funds for the time outstanding, plus any applicable fees step 412.Electronic gateway 120 may contain added functionality That is, a software supplier of business to business e-commerce solutions may add various software to electronic gateway 120 such as additional security, additional auditing and or database functionality, or any other software to enhance financial settleme nts The software supplier may request an electronic gateway 120 owner to include a facility fee for each order that uses the suppliers software in electronic gateway 120 The software supplier may license the software to the owners of electronic gateway 120 and in return for the use of the software, electronic gateway 120 may pay a license fee based on a revenue share agreement, or a set percentage based on dollars transacted. This licensing agreement would therefore enable the software suppliers to charge a facility fee for their software. As explained, systems consistent with the present invention overcome the shortcomings of existing trading systems by providing incentives for customers to pay suppliers within a shortened settlement period The customer pays a reduced price and the supplier receives payment more quickly reducing the cost of financing its sales. Although aspects of the present invention are described as being stored in memory, one skilled in the art will appreciate that t hese aspects may be stored on or read from other computer readable media, such as secondary storage devices, like hard disks, floppy disks, and CD-ROM a carrier wave received from a network, such as the Internet or other forms of ROM or RAM Additionally, although specific components and programs of computers 102 104 and various bank servers have been described, one skilled in the art will appreciate that these may contain additional or different components or programs. The foregoing description of an implementation of the invention has been presented for purposes of illustration and description It is not exhaustive and does not limit the invention to the precise form disclosed Modifications and variations are possible in light of the above teachings or may be acquired from practicing of the invention For example, other discounts, and or incentives for the customer may apply Moreover the described implementation includes software but the present invention may be implemented as a combinat ion of hardware and software or in hardware alone The invention may be implemented with both object-oriented and non-object-oriented programming systems. System and method for creating and trading credit rating derivative investment instruments US 20060253368 A1.A method of creating and trading packaged standard credit rating derivatives on an exchange is provided, as well as a trading facility for trading such packaged standard credit rating derivatives Credit rating derivatives are created by identifying a credit rating service that includes a plurality of risk categories Unique monetary values are mapped to risk categories and an entity rated by the credit rating service is identified A credit rating derivative is then created whose value is determined at least in part by the monetary value to which the risk category associated with the rated entity is mapped. 19.1 A method of creating and trading derivative investment instruments based on an entity s credit rating, the method comprising. identifying a credit rating service having a credit rating scheme that includes a plurality of risk categories, wherein the credit rating service rates an entity s credit worthiness by associating an appropriate one of said plurality of risk categories with the entity. mapping the risk categories to unique monetary values. identifying an entity which is rated by the credit rating service and. creating a credit rating derivative investment instrument whose value is determined at least in part by the monetary value to which the risk category associated with the rated entity is mapped.2 The method of claim 1 wherein the credit rating derivative investment instrument comprises a credit rating futures contracts.3 The method of claim 1 wherein the credit rating investment instrument comprises a credit rating call option.4 The method of claim 1 wherein the credit rati ng investment instrument comprises a credit rating put option.5 The method of claim 1 wherein the credit rating service comprises one of. Moody s Investor Services Standard and Poor s or Fitch s ratings.6 The method of claim 1 further comprising listing the credit rating derivative investment instrument on an exchange.7 The method of claim 6 further comprising accepting orders from investors to take positions in credit rating derivative investment instruments, and executing orders by matching corresponding orders to take opposite sides in credit rating derivative investment instruments.8 A method of creating investment instruments comprising. identifying a rating scheme having a plurality of different levels, each level corresponding to a state of a variable attribute of an entity. associating each level with a value. evaluating the state of the variable attribute of the entity over time to determine the level of the rating scheme that corresponds to a current state of the variable attribu te in order to rate the entity and. creating an investment instrument whose value is derived from the entity s rating and the value associated with the corresponding level of the rating scheme.9 The method of claim 8 wherein the investment instrument comprises a credit rating futures contracts.10 The method of claim 8 wherein the investment instrument comprises a credit rating call option.11 The method of claim 8 wherein the investment instrument comprises a credit rating put option.12 The method of claim 8 wherein the rating scheme comprises a credit rating scheme employed by a credit rating service.13 The method of claim 12 wherein the credit rating service comprises one of Moody s Investor Services Standard and Poor s or Fitch s ratings.14 The method of claim 8 wherein evaluating a variable attribute of an entity comprises evaluating the entity s credit worthiness.15 The method of claim 14 wherein the entity comprises one of a business a municipal government, a national government or a supranational organization.16 The method of claim 8 wherein evaluating a variable attribute of an entity comprises evaluating a level of risk related to a debt issue.17 The method of claim 1 further comprising listing the investment instrument on an exchange.18 The method of claim 17 further comprising accepting orders from investors to take positions in credit rating derivative investment instruments, and executing orders by matching corresponding orders to take opposite sides in credit rating derivative investment instruments.19 A system for creating and trading credit rating derivative investment instruments on an exchange comprising. a credit rating derivative definition module for defining a credit rating derivative investment instrument. a pricing data accumulation and dissemination module for receiving price data based on executed trades of said credit rating derivative investment instruments, and disseminating said pricing data to investors. a credit rating monitoring module fo r monitoring the credit rating of an entity and. a settlement calculation module for calculating a settlement amount based at least in part on a monetary value to which the current credit rating of the entity is mapped. FIELD OF THE INVENTION. The present invention relates to methods and systems for creating and trading credit rating derivative investment instruments based on the credit ratings of various organizations. Lending money involves risk Regardless of who the borrower is, be it an individual, corporation, municipality, national government, or supranational organization such as the World Bank or the United Nations, there is always a possibility of default In many cases the risk of default is very, very remote In others it is less so Interest rates on loans are determined based on, among other things, a borrower s perceived ability to repay the loan Paradoxically, a borrower whose ability to repay a loan is less certain will have pay more to borrow money in the form of higher inter est rates than a borrower who is perceived to be less of a risk Because debt plays a vital role in the world s economy, assessing risk is of critical importance to ensuring the desired flow capital from those who have it to those who would use it. Over time, credit rating services have developed to assist lenders and investors in assessing risk and evaluating the overall credit worthiness of individuals and organizations These credit rating services produce credit ratings for individuals and organizations that reflect the rated party s ability to repay its debts Investors and lenders rely on such ratings when deciding whether to extend financing, and on what terms In the United States, three major credit rating services are Moody s Investor Services Moody s , Standard and Poor s S P , and Fitch s Ratings Fitch s. The rating schemes followed by the three major rating services are all similar Each includes multiple levels, with each level representing a different level of risk, or a differ ent ranking of the perceived ability of a rated entity to meet its debt obligations Each of the different levels is identified by a 1 to 3 letter code For example Moody s defines nine primary risk levels. Aaa, Aa, A, Baa, Ba, B, Caa, Ca, and C. According to this system, the Aaa rating is reserved for the entities that demonstrate the strongest credit worthiness Debt issuers or debt issues rated Aa demonstrate very strong credit worthiness but somewhat less than those rated Aaa, while rated simply those A represent above average credit worthiness Issuers or issues rated Baa represent average credit worthiness Those rated Ba demonstrate below average credit worthiness, and those rated B demonstrate weak credit worthiness Finally, issuers or issues rated Caa demonstrate very weak credit worthiness Those rated Ca demonstrate extremely weak credit worthiness, and those rated C demonstrate the weakest credit Moody s also appends a numeric modifier 1, 2 or 3 to the categories Aa through Caa The numeric modifiers indicate where within the particular risk category the entity being evaluated falls 1 indicates the top rating within the group 2 indicates the middle of the group 3 represents the bottom The modifiers 1, 2, 3 effectively expand the number of risk categories to a total of twenty-one. S P s alphabetic rating system is similar to Moody s S P defines its primary risk categories as. AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, and D. The definitions of S P s categories roughly track those of Moody s and need not be explicitly related here S P append a or to categories AA to CCC in order to show an entity s relative standing within the major rating categories With the modifiers, S P s rating system effectively includes 16 different levels of risk. Fitch also relies on a letter rating code similar to those already described. AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, C, DDD, DD, and D. Fitch also includes a or modifier to categories AA-CCC to indicate an entities relative position within a categor y Thus, Fitch ratings may take on up to 18 different the levels. The rating services monitor the financial health of the organizations they rate, updating their ratings as conditions warrant If the rating services perceive a change in an organizations ability to meet its obligations the rating service may downgrade its rating of the organization In contrast, improved financial circumstances may cause the rating services to upgrade an entity s credit rating Thus, much like a company s stock price an entity s credit rating may serve as a barometer of the entity s financial health During good times the credit rating will go up In the bad times it will likely go down. Derivatives are financial securities whose values are derived in part from a value or characteristic of some other underlying asset or variable the underlying asset The underlying asset may include securities such as stocks, commodities market indicators and indexes, and interest rate to name but a few Two common forms of deriv atives are options contracts and futures contracts. An option is a contract giving the holder of the option the right, but not the obligation, to buy or sell an underlying asset at a specific price on or before a certain date Generally, a party who purchases an option is said to have taken a long position with respect to the option The party who sells the option is said to have taken a short position There are generally two types of options calls and puts An investor who has taken a long position in a call option has bought the right to purchase the underlying asset at a specific price, known as the strike price If the long investor chooses to exercise the call option, the long investor pays the strike price to the short investor, and the short investor is obligated to deliver the underlying asset. Alternatively, an investor who has taken a long position in a put option receives the right, but not the obligation to sell the underlying asset at a specified price, again referred to as the strike price on or before a specified date If the long investor chooses to exercises the put option, the short investor is obligated to purchase the underlying asset from the long investor at the agreed upon strike price The long investor must then deliver the underlying asset to the short investor Thus, the traditional settlement process for option contracts involves the transfer of funds from the purchaser of the underlying asset to the seller, and the transfer of the underlying asset from the seller of the underlying asset to the purchaser Cash settlement, however, is more common Cash settlement allows options contracts to be settled without actually transferring the underlying asset A call option is in-the-money when the price or value of the underlying asset rises above the strike price of the option A put option is in-the-money when the price or value of the underlying asset falls below the strike price of the option An at-the-money option wherein the price or value of the underl ying asset is equal to the strike price of the option A call option is out-of-the-money when the price or value of the underlying asset is below the strike price An A put option is out-of-the-money when the price or value of the underlying asset is above the strike price If an option expires at-the-money or out-of-the-money, it has no value The short investor retains the amount paid by the long investor the option price and pays nothing to the long investor Cash settlement of an in-the-money option, be it a call or a put, however, requires the short investor to pay to the long investor the difference between the strike price and the current market value of the underlying asset. Cash settlement allows options to be based on more abstract underlying assets such as market indicators, stock indices, interest rates, futures contracts and other derivatives For example, an investor may take a long position in a market index call option In this case, the long investor receives the right to purc hase not the index itself, but rather a cash amount equal to the value of the index typically multiplied by a multiplier at a specified strike value An index call option is in-the-money when the value of the index rises above the strike value When the holder of an in-the-money index call option exercises the option, the short investor on the opposite side of the contract is obligated to pay the long investor the difference between the current value of the index and the strike price, usually multiplied by the multiplier If the current value of the index is less than or equal to the strike value, the option has no value An index put option works in the same way but in reverse, having value, or being in-the-money when the value of the index falls below the strike value. Futures contracts are another common derivative security In a futures contract a buyer purchases the right to receive delivery of an underlying commodity or asset on a specified date in the future Conversely, a seller agree s to deliver the commodity or asset to an agreed location on the specified date Futures contracts originally developed in the trade of agricultural commodities, but quickly spread to other commodities as well Because futures contracts establish a price for the underlying commodity in advance of the date on which the commodity must be delivered, subsequent changes in the price of the underlying asset will inure to the benefit of one party and to the detriment of the other If the price rises above the futures price, the seller is obligated to deliver the commodity at the lower agreed upon price The buyer may then resell the received product at the higher market price to realize a profit The seller in effect loses the difference between the futures contract price and the market price on the date the goods are delivered Conversely if the price of the underlying commodity falls below the futures price, the seller can obtain the commodity at the lower market price for delivery to the buyer w hile retaining the higher futures price In this case the seller realizes a profit in the amount of the difference between the current market price on the delivery date and the futures contract price The buyer sees an equivalent loss. Like options contracts, futures contracts may be settled in cash Rather than actually delivering the underlying asset, cash settlement merely requires payment of the difference between the market price of the underlying commodity or asset on the delivery date and the futures contract price The difference between the market price and the futures price is to be paid by the short investor to the long investor, or by the long investor to the short investor, depending on which direction the market price has moved If the prevailing market price is higher than the contract price, the short investor must pay the difference to the long investor If the market price has fallen, the long investor must pay the difference to the short investor. Again, like options, cash s ettlement allows futures contracts to be written against more abstract underlying assets or commodities, such as market indicators, stock indices, interest rates, futures contracts and other derivatives For example, an investor may take a long position in a market index futures contract In this case, the long investor buys the index at a specified futures price i e a future value of the index on the delivery date The index based futures contract is cash settled One party to the contract pays the difference between the futures price and the actual value of the index often multiplied by a specified multiplier to the other investor depending on which direction the market has moved If the value of the index has moved above the futures price, or futures value, the short investor pays the difference the long investor If the value of the index has moved below the futures price, or futures value the long investor pays the difference to the short investor. Cash settlement provides great flexibil ity regarding the types of underlying assets that derivative investment instruments may be built around Essentially any variable whose value is subject to change over time, may serve as the underlying asset for a derivative investment instrument While standard derivatives may be based on many different underlying assets, there currently exist no derivative investment instruments that capture changes in the credit ratings of various organizations. The present invention relates to systems and methods for creating and trading credit rating derivative investment instruments A credit rating derivative investment instrument is an instrument which derives its value based on the credit rating of an entity such as a corporation, municipal government, national government, or supranational organization The risk categories of an independent credit rating services rating scheme are mapped to individual monetary values When an entity is rated by the credit rating service, the rating service assigns a risk level which identifies the perceived credit worthiness of the rated entity The applicable rating may change over time according to the financial health of the rated entity As the rated entity s credit rating rises and falls, so do the values to which the various ratings are mapped According to the invention, credit rating derivative investment instruments such as credit rating options and credit rating futures contracts may be created which are based on the mapped values associated with an entity s credit rating. A method of creating and trading credit rating derivative investment instruments according to one aspect of the invention includes identifying a credit rating service that rates various entities and organization using a credit rating scheme that includes a plurality of risk categories The credit rating service rates an entity s credit worthiness by associating a risk category with the entity that accurately reflects the credit rating services assessment of the rated entit ies credit worthiness The various risk categories are mapped to unique monetary values, such that if the risk category associated with a rated entity is changed, i e upgraded or downgraded, the mapped value will likewise change accordingly Next an entity which is rated by credit rating service is identified Derivative investment instruments such as call and put options and futures contracts may be created based on the monetary values to which the rated entity s credit rating is mapped The value of the derivative investment instrument is determined at least in part by the monetary value to which the current risk category associated with the rated entity is mapped. According to another aspect of the invention, a system for creating and trading credit rating derivative investment instruments is provided The system includes a credit rating derivative investment instrument definition module for defining a credit rating derivative investment instrument A pricing data accumulation and dissemin ation module is provided for receiving price data which are based on executed credit rating derivative investment instrument trades The pricing data accumulation and dissemination module also disseminates the pricing data to investors, and data vendors A credit rating monitoring module monitors the credit rating of the entity on which the credit rating derivative investment is based Finally, a settlement calculation module is provided for calculating a settlement amount based at least in part on a monetary value to which the current credit rating of the entity is mapped. Other systems, methods, features and advantages of the invention will be, or will become, apparent to one with skill in the art upon examination of the following figures and detailed description It is intended that all such additional systems, methods, features and advantages be included within this description, be within the scope of the invention, and be protected by the appended claims. BRIEF DESCRIPTION OF THE DRAWIN GS. FIG 1 is a table showing the risk categories of a credit rating system mapped to corresponding monetary values. FIG 2 is flow chart showing a method of creating and trading credit rating derivative investment instruments. FIG 3 is a block diagram of an electronic trading facility for trading credit rating derivative investment instruments. FIG 4 is a block diagram of backend systems supporting the trading of credit rating derivative contracts. DETAILED DESCRIPTION OF THE PRESENTLY PREFERRED EMBODIMENTS. The present invention provides derivative investment instruments that are based on the movements of an organization s credit rating In the same way that traditional options and futures contracts derive their value based on changes in the market price or value of an underlying asset, the derivative investments of the present invention derive their value based on changes in an entity s credit rating The credit rating derivatives of the present invention may encompass options and futures-typ e instruments and may be traded on an exchange, in either an open outcry format or electronically. According to one embodiment, the various credit rating levels of a credit rating service s rating scheme are mapped to specific monetary values For example, FIG 1 shows a table 10 mapping the primary risk categories of S P s credit rating scheme to various dollar amounts Table 10 includes two columns The first column 12 contains the letter ratings defining the different risk categories As described in the background of the invention, the S P credit rating scheme includes nine primary risk categories AAA, AA, A, BBB, BB, B, CCC, CC, and C The number of categories is actually expanded by the addition of the and modifiers to rating categories AA-CCC but, for ease of illustration, the modifiers have been omitted The second column 14 contains the dollar values to which the primary risk categories of column 12 are mapped In the present example, the highest rating AAA is mapped to 125 AA is mappe d to 120 and so forth in 5 decrements until the lowest rating C is mapped to 85.The mapping of risk categories to monetary values is substantially arbitrary A different credit rating scheme may be employed having more or less risk categories For example, Moody s or Fitch s rating systems may have been employed The modifiers 1 , 2 , 3 or and may be included to increase the number of risk categories, increasing the number of mapped values as a result Or a different rating scheme altogether may be selected A different currency may be employed as the monetary unit for column 14 Different mapped values may be employed, with different increments there between The only restriction regarding the selection of the mapped values is that the mapped values progress in a logical manner that corresponds with the progression of their associated risk categories. The monetary values to which the various credit rating risk categories are mapped have many similarities with corporate share prices commodity prices, and market indexes Keep in mind that only a single risk category AAA, AA, A, etc 16 will be applied to a rated entity corporation, municipal government, national government, supranational, etc at any given time However, the credit rating risk category applied to describe the entity s credit worthiness may in fact change over time depending on the rated entity s perceived ability to repay its debts As the credit rating risk category changes, the mapped monetary value changes with it For example, for an entity having a B credit rating the associated mapped value is 100 If the entity s credit rating is upgraded to BB, the corresponding mapped value is 105 Similarly, if the entity s rating is downgraded to CCC, the corresponding mapped value is 95 Thus, just like a company s share price, which moves up and down with the company s performance, or just as a market index goes up and down based on the performance of a group of stocks, or just as commodity prices move up and down based on supply and demand, so the mapped values associated with an entity s credit rating will rise and fall with chances in the entity s perceived ability to pay its debts And just as derivative investment instruments may be written based on corporate share prices, market indexes or commodity prices, so to may derivative investment instruments be written based on the monetary values associated with an entity s credit rating. A credit rating call option may be created as follows A long investor may choose to buy the right to purchase an entity s credit rating at a specified category or strike value, such as BB or 105, the value to which a BB credit rating is mapped If the entity s credit rating improves before expiration of the option, for example if the entity s credit rating is upgraded to AA, the call option will be in-the-money This situation corresponds exactly with a standard in-the-money call option based on a company s share price When a corporate share price rises above the strike p rice, a call option is in-the-money The long investor is entitled to collect the difference between the actual share price and the strike price In the case of the credit rating call option, the strike price is the credit rating category BB, or the corresponding mapped value 105 When the entity s credit rating is upgraded to AA, the current credit rating is several levels above the BB strike rating Similarly the value mapped to the current credit rating, 120, is 15 above the BB strike price Or we can say that the value or price to 105 corresponds to the value to which the BB strike rating is mapped The long investor bought the right to purchase the entity s credit rating at BB or 105, since current rating is AA, which maps to 120, the long investor is entitled to collect the difference between the present value 120 and the strike value 105 or a total of 15 Since the credit rating option is to be settled in cash, the short investor who sold the option is obligated to pay the 15 to the lo ng investor. A credit rating put option operates in much the same way, only in reverse A long investor may choose to buy the right to sell an entity s credit rating at a specified category or strike value such A or 115, the value to which an A credit rating is mapped If the entity s credit rating is downgraded to a level below A before the expiration of the option, for example if the entity s credit rating is downgraded to CC, the credit rating put option will be in-the-money This situation corresponds exactly with an in-the-money put option based on a company s share price When a corporate share price falls below the strike price, the put option is in-the-money The short investor who sold the option must pay the difference between the current share price and the strike price to the long investor In the case of the present credit rating put option, the strike rating is AA This maps to a strike value or strike price, of 120 When the entity s credit rating is downgraded CC, the credit rat ing is several levels below the A strike rating Similarly, value to which the CC rating is mapped, 90, is lower than the 115 value to which the strike value is mapped In this case, the long investor bought the right to sell the credit rating at A or 115 Since the current rating is CC which maps to 90, the long investor is entitled to collect the difference Since the credit rating option is to be cash settled, the short investor is obligated to pay the 25 difference between A strike rating 120 and the current CC rating 90.Next we will consider a credit rating futures contract Again referring to the table 10 in FIG 1 the values to which the various credit rating risk categories are mapped may function as the commodity or asset price for a credit rating futures contract A long investor may anticipate that a particular entity s credit rating will be at or above a certain level at some time in the future A short investor may hold the opposite view that the entity s credit rating will in fac t be below the level anticipated by the long investor For example, assume that the long investor believes the entity s credit rating will be at A or above BB rating and the short investor believes it will be below that level on a specified date in the future. The long and short investors may then enter into a futures agreement wherein the long investor agrees to buy the entity s credit rating on the specified date for the amount corresponding to the BB rating, or 105 If, on the specified date, the entity s credit rating has been upgraded to a level above the BB futures rating, the short investor will be obligated to pay the difference between the value to which the actual credit rating is mapped, and the 105 value to which the BB futures rating is mapped For example, if the entity s credit rating had been upgraded and stands at AAA on the specified date, the short investor would be obligated to pay the long investor the difference between 125, the value to which an AAA rating is mapped, and 105, the value to which the BB futures rating is mapped, and 105, the value to which the BB futures rating is mapped, or a total of 20 Conversely, if on the specified date the entity s credit rating has been downgraded to a level below the futures rating, the long investor will be obligated to pay the difference between the value to which the actual credit rating is mapped and the 105 value to which the BB futures rating is mapped For example, if the entity s credit rating had been downgraded and stands at C rating on the expiration date, the long investor would be obligated to pay to the short investor the difference between 85, the value to which a C credit rating is mapped, and 105, the value to which the BB futures credit rating is mapped, or a total of 20.FIG 2 shows a flow chart of a method of creating and trading credit rating derivative investment instruments According to an embodiment of the invention, step S 1 is to identify a credit rating service whose rating of an ent ity or organization will serve as the basis of a derivative investment instrument Step S 2 is to map the various risk categories of the rating services rating scheme to specific monetary values Step S 3 is to identify an entity which is rated by the credit rating service identified in Step S 1 and whose credit rating is to serve as the basis for the credit rating derivative instruments Step S 4 is to specify a credit rating derivative instrument based on the credit rating of the entity identified in Step S 3 and the monetary values to which the credit risk categories of the credit rating service s rating scheme are mapped to Step S 5 is to create a market for the credit rating derivative instrument Step S 6 is to accept bids, offers and purchase orders for both long and short positions credit rating derivative instruments which are to be created according to the credit rating derivative investment instrument specified in step S 4 Step S 7 is to execute credit rating derivative investme nt instrument by matching corresponding orders for long and short positions And, finally, step S 8 is to settle positions in the executed credit rating derivative investment instruments. It is intended that credit rating derivative investment instruments according to the present invention will be traded on an exchange The exchange may be a traditional open outcry exchange, or it may be an electronic trading platform such as the Chicago Board Options Exchange CBOE Futures Network CFN Employing the method outlined in FIG 2 the exchange may from time to time identify entities whose credit ratings may be of interest to investors The exchange may decide to specify credit rating derivative investment instruments such as credit rating option contracts or credit rating futures contracts based on the entities credit rating, as determined by an independent credit rating service. Creating a market for the credit rating derivative investment instruments may be accomplished by listing one or more spe cified contracts on an exchange or trading platform Listing a contract includes disseminating information about the contract to potential investors and providing a mechanism whereby investors may make bids and offers and place orders for the contracts Credit rating derivative investment instruments may traded on the CBOEdirect electronic trading platform For example, CBOEdirect is a trading facility which disseminates information regarding contracts traded on the platform, and allows brokers and dealers to place orders for customers who enter bids and make offers to buy and sell positions in such contracts. Essentially, once a contract is defined and listed, the CBOEdirect electronic trading platform, in conjunction with other backend systems of the exchange, is responsible for all of the remaining steps of the method shown in FIG 2 CBOE direct accepts bids and offers from investors or brokers Step S 6 , and executes marketable orders by matching buyers to sellers Step S 7 And settles t he contracts Step S 8.FIG 3 shows an electronic trading system 300 which may be used for listing and trading credit rating derivative investment instruments The system 300 includes components operated by an exchange, as well as components operated by others who access the exchange to execute trades The components shown within the dashed lines are those operated by the exchange Components outside the dashed lines are operated by others, but nonetheless are necessary for the operation of a functioning Exchange The exchange components of the trading system 300 include an electronic trading platform 320 a member interface 308 a matching engine 310 and backend systems 312 Backend systems not operated by the exchange but which are integral to processing trades and settling contracts are the Clearing Corporation s systems 314 and Member Firms backend systems 316.Market Makers may access the trading platform 320 directly through personal input devices 304 which communicate with the member inte rface 308 Market makers may quote prices for digital futures contracts Non-member Customers 302 however, must access the Exchange through a Member Firm Customer orders are routed through Member Firm routing systems 306 The Member Firms routing systems 306 forward the orders to the Exchange via the member interface 308 The member interface 308 manages all communications between the Member Firm routing systems 306 and Market Makers personal input devices 304 determines whether orders may be processed by the trading platform and determines the appropriate matching engine for processing the orders Although only a single matching engine 310 is shown in FIG 3 the trading platform 320 may include multiple matching engines Different exchange traded products may be allocated to different matching engines for efficient execution of trades When the member interface 302 receives an order from a Member Firm routing system 306 the member interface 308 determines the proper matching engine 310 for p rocessing the order and forwards the order to the appropriate matching engine The matching engine 310 executes trades by pairing corresponding marketable buy sell orders Non-marketable orders are placed in an electronic order book. Once orders are executed, the matching engine 310 sends details of the executed transactions to the exchange backend systems 312 to the Clearing Corporation systems 314 and to the Member Firms backend systems 316 The matching engine also updates the order book to reflect changes in the market based on the executed transactions Orders that previously were not marketable may become marketable due to changes in the market If so, the matching engine 310 executes these orders as well. The exchange backend systems 312 perform a number of different functions For example, contract definition and listing data originate with the exchange backend systems 312 Pricing information for credit rating derivative investment instruments is disseminated from the exchange backend systems to market data vendors 318 Customers 302 market makers 304 and others may access the market data regarding derivative investment instruments via, for example, proprietary networks, on-line services, and the like The exchange backend systems also monitor the credit ratings of the entities on which the derivative investment instruments are based At settlement, the backend systems 312 determine the appropriate settlement amounts and supply final settlement data to the Clearing Corporation The Clearing Corporation acts as the exchange s bank and performs a final mark-to-market on Member Firm margin accounts based on the positions taken by the Member Firms customers The final mark-to-market reflects the final settlement amounts for credit rating derivate investment instruments, and the Clearing Corporation debits credits Member Firms accounts accordingly These data are also forwarded to the Member Firms systems 316 so that they may update their customer accounts as well. FIG 4 shows the exchange backend systems 312 needed for trading credit rating derivative investment instruments in more detail A credit rating derivative investment instrument definition model definition module 340 stores all relevant data concerning the credit rating derivative investment instrument, to be traded on the trading platform 320 including the contract symbol, the identity of the rated entity, the rating service, mapping of the credit risk categories to the monetary values, strike prices futures prices and the like A pricing data accumulation and dissemination module 348 receives contract information from the credit rating derivative investment instrument definition module 340 and transaction data from the matching engine 310 The pricing data accumulation and dissemination module 348 provides the market data regarding open bids and offers and recent transactions to the market data vendors 318 The pricing data accumulation and dissemination module 348 also forwards transaction data to t he Clearing Corporation so that the Clearing Corporation may mark-to-market the accounts of Member Firms at the close of each trading day, taking into account current market prices for the credit rating derivative investment instruments Finally, a settlement calculation module 346 receives input from the credit rating service when a credit rating derivative investment instrument is settled, the settlement date the settlement calculation module 346 calculates the settlement amount based on the rated entity s present rating and the monetary value to which it is mapped The settlement calculation module 346 forwards the settlement amount to the Clearing Corporation which performs a final mark-to-market on the Member Firms accounts to settle the credit rating derivative investment instrument. According to another aspect of the present invention, chooser options may be created based on credit rating options A chooser option is an option wherein the purchaser of the option buys a call or a put option at some time in the future The call and the put option will typically share the same expiration date and the same strike price value , although, split chooser options may be crafted wherein the call and the put options have different expirations and or different strikes. Chooser options are advantageous in situations in which investors believe that the price of the underlying asset is for a significant move, but the redirection of the move is in doubt For example, some event, such as the approval disapproval of a new product, a new earnings report, or the like, may be anticipated such that positive news is likely cause the share price to rise, and negative news will cause the share price to fall The ability to choose whether an option will be a put or a call having knowledge of the outcome of such an event is a distinct advantage to an investor. The purchase of a chooser option is akin to purchasing both a put and a call option on the same underlying asset Typically, the chooser option is priced accordingly In the present case, purchasing a credit rating chooser option amounts to buying both a put and a call option based on the credit rating of a rated entity Chooser options may be traded on an exchange just like other credit rating derivative investment instruments The only accommodations necessary for adapting an exchange for trading chooser options is that a final date for making the choice between a call option and a put option must be established and maintained Also, post trade processing on the exchange s and systems must be updated to implement and track the choice of the call or a put once the choice has been made One option for processing the chosen leg of a chooser option is to convert the chooser option into a standard option contract according to the standard series for the same underlying asset and having the same strike price as the chosen leg of the chooser option. The method of creating and trading credit rating derivative investment instruments and the system for trading such instruments provides investors with a vehicle for taking position relative to changes in various organizations credit ratings The ability to take positions regarding organization s credit ratings provides investors with additional tools for managing and diversifying investment risks. While various embodiments of the invention have been described, it will be apparent to those of ordinary skill in the art that many more embodiments and implementations are possible within the scope of the invention Accordingly, the invention is not to be restricted except in light of the attached claims and their equivalents.